—Continuo dinamismo de los negocios financiero y comercial genera incremento de 13% en ingresos consolidados, a Ps.50,761 millones—

—Firme desempeño de la cartera bruta de Banco Azteca México; se incrementa 13%, a Ps.183,525 millones—

—Creciente solidez en calidad de activos de Banco Azteca México; índice de morosidad desciende a 3.5%, a partir de 5.3% hace un año—

Ciudad de México, 22 de octubre de 2024—Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. (BMV: ELEKTRA*; Latibex: XEKT), la empresa de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica y mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA, anunció hoy resultados del tercer trimestre de 2024.

Resultados del tercer trimestre

Los ingresos consolidados crecieron 13%, a Ps.50,761 millones en el periodo, en comparación con Ps.45,003 millones en igual trimestre del año previo. Los costos y gastos operativos se incrementaron 9%, a Ps.43,896 millones, a partir de Ps.40,163 millones en igual trimestre de 2023.

Como resultado, el EBITDA fue de Ps.6,865 millones, 42% superior en comparación con Ps.4,840 millones hace un año. La utilidad de operación fue de Ps.4,506 millones, más de tres veces por arriba de Ps.1,252 millones en igual periodo de 2023.

La compañía reportó pérdida neta de Ps.574 millones, en comparación con pérdida de Ps.183 millones hace un año.

Ingresos

Los ingresos consolidados se incrementaron 13% en el periodo, como resultado de crecimiento de 15% en ingresos financieros y aumento de 9% en ventas comerciales.

El incremento de ingresos financieros —a Ps.32,536 millones, a partir de Ps.28,306 millones del año previo— refleja, en buena medida, aumento de 13% en los ingresos de Banco Azteca México, en el marco de continuo crecimiento de la cartera de crédito bruta, que impulsa el bienestar de millones de familias y el desarrollo de los negocios.

El incremento de ingresos del negocio comercial, a Ps.18,225 millones, a partir de Ps.16,696 millones hace un año, resulta en buena medida, de crecimiento en ventas de motocicletas —que fortalecen la productividad de los negocios y la movilidad de millones de personas—, telefonía —que facilita la conectividad eficiente de cada vez más usuarios— y línea blanca, que impulsa la calidad de vida de un número creciente de familias.

Costos y gastos

Los costos consolidados del trimestre crecieron 7%, a Ps.24,538 millones, a partir de Ps.22,920 millones del año previo. El incremento se explica por aumento de 14% en el costo financiero —derivado de creación de reservas preventivas de crédito, en el contexto de sólido dinamismo de la cartera bruta consolidada, así como mayores intereses pagados— e incremento de 2% en el costo comercial —que refleja crecimiento en mercancía vendida, parcialmente compensado por eficiencias generadas en la cadena de suministro.

Los costos consolidados del periodo se incrementaron en menor proporción que los ingresos, lo que generó crecimiento de 19% en la utilidad bruta de la compañía, a Ps.26,223 millones, a partir de Ps.22,082 millones hace un año. El margen bruto aumentó tres puntos porcentuales, a 52% este trimestre.

Los gastos de venta, administración y promoción crecieron 12%, a Ps.19,358 millones, a partir de Ps.17,243 millones hace un año, como resultado, en buena medida, de mayores gastos de operación y de personal en el periodo, parcialmente compensados por menores gastos de publicidad.

EBITDA y resultado neto

El EBITDA creció 42%, a Ps.6,865 millones, a partir de Ps.4,840 millones del año previo. El margen EBITDA creció tres puntos porcentuales, a 14% en el periodo. La compañía reportó utilidad de operación de Ps.4,506 millones, en comparación con Ps.1,252 millones en igual trimestre de 2023.

Las variaciones relevantes debajo de EBITDA fueron las siguientes:

Reducción de Ps.1,168 millones en otros gastos, debido a pérdida neta de Ps.1,165 millones por venta de cartera de crédito comercial hace un año.

Incremento en pérdida en cambios de Ps.332 millones este trimestre, como resultado de posición monetaria pasiva neta, en conjunto con mayor depreciación cambiaria este periodo, en comparación con el año previo.

Variación negativa de Ps.3,538 millones en el rubro de otros resultados financieros, que refleja minusvalía de 11% este trimestre en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía —y que no implica flujo de efectivo— en comparación con minusvalía de 1% hace un año.

Grupo Elektra reportó pérdida neta de Ps.574 millones, a partir de pérdida de Ps.183 millones hace un año.

Balance no consolidado

Se presenta un ejercicio de balance proforma de Grupo Elektra, que permite conocer la situación financiera no consolidada, excluyendo los activos netos del negocio financiero, cuya inversión se valúa en este caso bajo el método de participación.

Dicha presentación muestra la deuda de la compañía, sin considerar los depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo de Banco Azteca —que no constituyen deuda con costo para Grupo Elektra. El balance proforma tampoco incluye la cartera de crédito bruta del Banco.

Ello brinda mayor claridad sobre la situación de los diferentes negocios que integran la compañía, y permite a los participantes de los mercados financieros, hacer estimaciones del valor de la empresa, considerando únicamente la deuda relevante para dichos cálculos.

Congruente con ello, la deuda con costo al 30 de septiembre de 2024 fue de Ps.40,722 millones, en comparación con Ps.38,630 millones del año anterior, como resultado del efecto de la depreciación del tipo de cambio del peso frente al dólar en la deuda denominada en dólares, disposición de crédito bancario y emisión de certificados bursátiles ligados a sustentabilidad en el periodo, parcialmente compensados por pagos de bonos internacionales.

El saldo de efectivo y equivalentes de efectivo fue de Ps.12,026 millones, a partir de Ps.10,438 millones del año previo, y la deuda neta fue de Ps.28,696 millones, en comparación con Ps.28,192 millones hace un año.

Al 30 de septiembre de 2024, el capital contable de la compañía fue de Ps.92,943 millones, 2% superior en comparación con Ps.91,455 millones hace un año.

Balance consolidado

Cartera de crédito y depósitos

La cartera bruta consolidada de Banco Azteca México, Purpose Financial y Banco Azteca Latinoamérica al 30 de septiembre de 2024, creció 12%, a Ps.189,537 millones, a partir de Ps.168,968 millones del año anterior. El índice de morosidad consolidado fue de 4.2% al cierre del periodo, en comparación con 5.7% del año previo.

El saldo de cartera bruta de Banco Azteca México se incrementó 13% a Ps.183,525 millones, a partir de Ps.162,844 millones hace un año. El índice de morosidad del Banco al final del periodo se redujo a 3.5%, en comparación con 5.3% del año anterior, en el contexto de robustos procesos de originación de crédito y eficiencia creciente en la cobranza.

Los depósitos consolidados de Grupo Elektra fueron de Ps.227,495 millones, 3% por arriba de Ps.221,545 millones hace un año. La captación tradicional de Banco Azteca México fue de Ps.222,571 millones, en comparación con Ps.219,639 millones del año previo.

La razón de captación tradicional a cartera bruta de Banco Azteca México fue de 1.2 veces, lo que permite sólido crecimiento del Banco, con óptimo costo de fondeo.

El índice de capitalización estimado de Banco Azteca México fue de 14.79%.

Infraestructura

Grupo Elektra cuenta actualmente con 6,127 puntos de contacto, en comparación con 6,218 unidades del año previo; la disminución resulta de estrategias que se enfocan en maximizar la rentabilidad de los puntos de contacto de la compañía.

El número de puntos de contacto de Grupo Elektra en el país, al final del periodo, fue de 4,879, en EUA de 819 y en Centroamérica de 429. La importante red de distribución brinda a la compañía proximidad con el cliente y cercanía en la atención, y genera un posicionamiento de mercado superior en los países en los que opera.

Resultados consolidados de nueve meses

Los ingresos consolidados en los primeros nueve meses del año crecieron 9%, a Ps.143,506 millones, a partir de Ps.131,496 millones registrados en igual periodo de 2023, impulsados por un crecimiento de 9% tanto en ventas del negocio comercial como en los ingresos del negocio financiero.

El EBITDA fue de Ps.19,554 millones, 18% superior a Ps.16,634 millones del año anterior. El margen EBITDA del periodo creció un punto porcentual, a 14%. La compañía reportó utilidad de operación de Ps.12,569 millones, a partir de Ps.8,256 millones hace un año.

En los primeros nueve meses de 2024 se registró utilidad neta de Ps.502 millones, en comparación Ps.5,220 millones hace un año. El cambio refleja minusvalía en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía —y que no implica flujo de efectivo— en comparación con plusvalía el año previo.