—El acuerdo incluye el intercambio de US$565 millones de Notas Existentes y la suscripción de US$254 millones adicionales en efectivo—

—La amplia aceptación es un claro voto de confianza de los mercados financieros en la solidez de la estructura de capital y perspectivas financieras de Total Play—

Ciudad de México, 24 de enero de 2025— Total Play Telecomunicaciones, S.A.P.I. de C.V. (“Total Play”), empresa de telecomunicaciones líder en México, que ofrece servicios de acceso a internet, televisión de paga y telefonía, a través de una de las redes 100% de fibra óptica más grandes del país, anunció hoy la aceptación anticipada (Early Tender) para intercambiar al menos US$819 millones de su oferta de canje de deuda por hasta US$870 millones. El acuerdo incluye el intercambio de US$565 millones de Notas Existentes y la suscripción de US$254 millones adicionales en efectivo.

Como se anunció el pasado 7 de enero, la compañía lanzó una oferta de intercambio a los tenedores de las notas senior de US$600 millones con vencimiento en 2028 y tasa de interés de 6.375% (las “Notas Existentes”) para intercambiarlas por nuevas notas senior garantizadas con vencimiento en 2032 y tasa de interés de 11.125% (las “Nuevas Notas”). El acuerdo considera que los tenedores de las Notas Existentes, suscriban 45% de efectivo adicional, para ser intercambiado por las Nuevas Notas.

Los US$819 millones anunciados en el acuerdo, equivalen a 94% del monto total de la oferta, lo que reafirma la confianza de los mercados financieros en la creciente generación de efectivo de Total Play, la solidez de su estructura de capital y las perspectivas positivas del negocio.

La oferta de intercambio y solicitud de consentimiento de las notas con vencimiento en 2028 concluye el próximo 6 de febrero, de acuerdo con los términos y condiciones que se detallan en el Prospecto de Colocación y Solicitud de Consentimiento (Exchange Offer and Consent Solicitation Memorandum) del 7 de enero de 2025, por lo que aquellos inversionistas que a la fecha no han participado, tienen hasta el 6 de febrero próximo para hacerlo.

Fitch asignó la calificación de ‘B-’ con calificación de recuperación de ‘RR4’ a las Nuevas Notas y considera que, con esta transacción Total Play reduce sus necesidades de refinanciamiento y extiende su perfil de vencimientos, mientras que Moody’s asignó la calificación de ‘B3’ —con perspectiva estable— y reconoce la trayectoria de crecimiento de la compañía, su generación de flujo de efectivo y adecuadas expectativas de liquidez.