—Se intercambiaron US$566 millones de Notas Existentes y se suscribieron US$255 millones adicionales en efectivo—

Ciudad de México, a 10 de febrero de 2025— Total Play Telecomunicaciones, S.A.P.I. de C.V. (“Total Play”), empresa de telecomunicaciones líder en México, que ofrece servicios de acceso a internet, televisión de paga y telefonía, a través de una de las redes 100% de fibra óptica más grandes del país, anunció hoy que concluyó con éxito el intercambio de US$821 millones de su oferta de canje. El acuerdo incluyó el intercambio de US$566 millones de Notas Existentes y la suscripción de US$255 millones adicionales en efectivo.

Como se anunció el pasado 7 de enero, la compañía lanzó una oferta de intercambio de sus notas senior de US$600 millones con vencimiento en 2028 y tasa de interés de 6.375% (las “Notas Existentes”) para intercambiarlas por nuevas notas senior garantizadas con vencimiento en 2032 y tasa de interés de 11.125% (las “Nuevas Notas”).

El exitoso intercambio de las Nuevas Notas, se realizó a par, tiene un calendario de amortización con pagos trimestrales de principal entre 2029 y 2032, y ofrece una tasa de interés anual de 11.125%. El acuerdo incluyó la suscripción de 45% en efectivo adicional por parte de los tenedores de las Notas Existentes, para ser intercambiado por las Nuevas Notas. La emisión contempla garantía tanto de flujo de efectivo como red de fibra óptica.

El intercambio mejorará aún más el perfil de liquidez de Total Play y extenderá los vencimientos de su deuda, lo que fortalece de manera adicional su estructura de capital. Con esta operación, la empresa demuestra su flexibilidad y disciplina financiera que han generado eficiencia operativa y resultados excepcionales; lo que le concede capacidades para acceder a mercados financieros sofisticados de largo plazo.

La compañía considera que, en conjunto con su creciente generación de flujo de efectivo, el intercambio resulta en un plan de negocios —de corto y mediano plazo— totalmente fondeado para Total Play. En este contexto, la administración de la compañía se enfocará en impulsar la creación de valor a través de sus operaciones con mayor eficiencia, y en la generación de sólidos resultados financieros, en beneficio de todos sus inversionistas.